Lucro Real: quando ele é obrigatório e quando compensa escolher

O Lucro Real carrega uma fama injusta: a de ser coisa de empresa grande, cheia de burocracia e cara de manter. Parte disso procede, mas a conclusão que muita gente tira dessa fama está errada. Em certas situações o Lucro Real não é uma escolha, é uma imposição legal. Em outras, é justamente ele que faz a empresa pagar menos.

Vamos separar as duas coisas: quando você é obrigado e quando vale a pena.

O que é o Lucro Real, em uma frase

Nos outros regimes, o governo presume quanto a sua empresa lucrou e cobra em cima dessa presunção. No Lucro Real, ele cobra sobre o lucro que você realmente teve, apurado pela contabilidade: receitas menos despesas, com os ajustes que a lei manda fazer.

É a diferença entre pagar imposto sobre um lucro estimado e pagar sobre o lucro que existiu de fato. Essa frase explica quase tudo que vem depois.

Quando o Lucro Real é obrigatório

A lei não deixa escolha em alguns casos. Os mais comuns no dia a dia são:

• Receita bruta acima de R$ 78 milhões no ano anterior.
• Bancos, financeiras, seguradoras, cooperativas de crédito e empresas de factoring.
• Empresas com lucros, rendimentos ou ganhos de capital vindos do exterior.
• Quem usufrui de benefícios fiscais de isenção ou redução do imposto.
• Empresas que fizeram pagamento mensal por estimativa durante o ano.

Se a sua empresa se encaixa em algum desses itens, a conversa acabou: o regime é esse, e o trabalho passa a ser organizar a contabilidade para aproveitá-lo bem.

Quando ele compensa, mesmo sem ser obrigatório

Aqui está a parte que surpreende. O Lucro Real costuma valer a pena quando a margem de lucro é baixa. Faz sentido: se o governo presume que você lucra 8% e na prática você lucra 3%, no Lucro Presumido você paga imposto sobre um lucro que nunca existiu.

Os cenários clássicos são:

• Margem apertada. Comércio de alto volume e baixa margem, distribuidoras, indústrias com insumo caro.
• Prejuízo ou ano ruim. No Lucro Real, prejuízo de um período pode compensar lucro de períodos seguintes. Nos outros regimes, não.
• Muitos créditos de PIS e Cofins. No Lucro Real essas contribuições são não cumulativas: você desconta o que pagou nas compras. Para quem compra muito, isso pesa a favor.
• Folha de pagamento grande em setores com desoneração. Dependendo da atividade, a conta muda bastante.

O custo que ninguém menciona na hora de escolher

O Lucro Real exige contabilidade completa, controle rigoroso de documentos e um volume maior de obrigações acessórias. Isso tem custo: honorários mais altos, mais tempo da sua equipe organizando notas e mais exposição a multa se algo ficar pelo caminho.

Por isso a pergunta certa nunca é apenas qual regime paga menos imposto. É qual regime deixa mais dinheiro no caixa depois de somar imposto, honorário e o tempo gasto. Às vezes a economia tributária existe, mas é menor do que o custo de operá-la.

Como decidir sem chutar

A escolha do regime se faz com número, não com intuição. O caminho é simular os três regimes com os seus dados reais: faturamento por tipo de receita, margem, folha, compras com direito a crédito e despesas dedutíveis. A simulação precisa olhar o ano inteiro, porque sazonalidade engana.

E tem um detalhe de calendário: a opção pelo regime é feita no primeiro pagamento do ano e vale para o exercício todo. Quem deixa para pensar nisso em março já perdeu a janela. O momento de simular é entre outubro e janeiro.

Em resumo

O Lucro Real é obrigatório para alguns, vantajoso para quem tem margem apertada ou muitos créditos, e caro de manter para todo mundo. Se a sua empresa tem lucro bem menor do que a presunção do seu regime atual, existe uma boa chance de você estar pagando imposto sobre dinheiro que nunca entrou. Vale a pena fazer a conta.